受到國內(nèi)化肥行業(yè)整體產(chǎn)能過剩、全球經(jīng)濟持續(xù)低迷和極端天氣頻繁出現(xiàn)、國內(nèi)外化肥市場供求矛盾持續(xù)惡化等一系列利空因素影響,2016年我國鉀肥行業(yè)繼續(xù)延續(xù)2015年下半年的低迷行情,行業(yè)效益情況不容樂觀,市場價格承壓下行。
據(jù)統(tǒng)計,11月全國氯化鉀平均到站價1820元/噸,比年初2070元下降250元/噸,降幅達(dá)12%,實際成交價一度跌到1700元/噸。11月全國硫酸鉀平均到站價2250元/噸,比年初2700元下降450元/噸,降幅超過16%。
自給能力提升
近年來,國產(chǎn)氯化鉀產(chǎn)能規(guī)模逐步擴大,連續(xù)生產(chǎn)能力持續(xù)增強,雙重因素共同推動自給能力提升。初步統(tǒng)計,2016年國產(chǎn)鉀肥總產(chǎn)能約為645萬噸,與去年基本持平。2016年全國資源型鉀肥產(chǎn)量約為530萬噸(折純K2O),與去年相比減少40萬噸。我國氯化鉀企業(yè)共32家,總產(chǎn)能達(dá)到803萬噸,占世界總量的10.2%;硫酸鉀企業(yè)共12家,總產(chǎn)能287萬噸,占世界總量的38.3%。此外,加工型硫酸鉀企業(yè)91家,產(chǎn)能460萬噸。
我國鉀肥行業(yè)發(fā)展堅持“三個三分之一”戰(zhàn)略,即依托國內(nèi)生產(chǎn)、國外進(jìn)口、建立海外基地生產(chǎn),以滿足我國糧食生產(chǎn)對鉀肥的需求。目前,我國企業(yè)在境外有近30個鉀鹽項目開發(fā),主要分布在:老撾、加拿大、剛果(布)、哈薩克斯坦、泰國、埃塞俄比亞、俄羅斯、伊朗、阿根廷、美國等10個國家;己建成4個項目,均在老撾,產(chǎn)能77萬噸。 據(jù)了解,到2020年,老撾鉀肥年產(chǎn)能將達(dá)到500萬噸。老撾鉀肥的快速發(fā)展將對全球鉀肥供應(yīng)格局以及市場價格產(chǎn)生巨大影響。
貿(mào)易規(guī)模萎縮
2016年7月 14日,由中化,中農(nóng)和中;瘜W(xué)組成的中方鉀肥聯(lián)合談判小組經(jīng)過半年以上的艱苦談判,在有關(guān)部門支持下,最終與BPC(白俄羅斯鉀肥公司)就中國2016年鉀肥海運進(jìn)口合同達(dá)成一致,合同價格為CFR219美元/噸。盡管今年印度先于中國簽訂鉀肥進(jìn)口合同,但是中國鉀肥進(jìn)口價格仍然低于印度,繼續(xù)保持全球最低價,確保中囯成為全球鉀肥價格洼地的地位,為支持中囯農(nóng)業(yè)發(fā)展及國家糧食安全提供有力保障。
2016年外貿(mào)形勢嚴(yán)峻而復(fù)雜,鉀肥進(jìn)口量明顯減少。據(jù)統(tǒng)計,我國2016年全年累計進(jìn)口鉀肥650萬-680萬噸,去年進(jìn)口量為940萬噸,同比減少30%左右。2016年11月氯化鉀進(jìn)口量為84.64萬噸,金額總計1.88億美元,平均單價221.96美元/噸;10月進(jìn)口量為61.98萬噸,環(huán)比增加36.6%;2015年同期進(jìn)口量為104.78萬噸,同比減少19.2%。
此外,我國鉀肥出口嚴(yán)重受阻。一方面由于國際化肥供應(yīng)量不斷增加、價格持續(xù)走低、國際競爭加;另一方面由于關(guān)稅過高,出口不易。硫酸鉀去年累計出口7.7萬噸,而今年截至9月僅出口1.9萬噸,同比減少74.2%。2016年11月我國氯化鉀出口量為3.89萬噸,金額總計956萬美元,平均單價245.79美元/噸;10月出口量為1.90萬噸,環(huán)比增加104.7%;2015年同期出口量為2.13萬噸,同比增加82.5%。
在我國氯化鉀自給能力增強的同時,港口庫存仍處于高位。截至10月底,全國沿海主要港口鉀肥庫存量保守預(yù)估值為215萬噸,環(huán)比略增4萬噸。由于糧價低位、種植結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響農(nóng)民積極性,預(yù)計第四季度鉀肥市場需求不會高于去年同期,港口庫存壓力短時間仍難以緩解,預(yù)計2017年鉀肥價格仍保持總體低位運行。
機遇挑戰(zhàn)并存
鉀肥行業(yè)新一輪的洗牌正在悄然進(jìn)行。由于市場低迷、價格接近成本線且資金收緊,2016年部分青海小廠陸續(xù)停產(chǎn)退出市場,預(yù)計2017年退出的鉀肥產(chǎn)能約10萬-20萬噸。另一方面,鉀肥大廠憑借資源和技術(shù)優(yōu)勢,2018年前仍有擴產(chǎn)計劃,其中鹽湖股份計劃擴產(chǎn)至600萬噸/年,藏格鉀肥計劃擴產(chǎn)至200萬噸/年,國投羅鉀計劃擴產(chǎn)至180萬噸/年等,預(yù)計2017年新增產(chǎn)能約在70萬噸,因而2017年國產(chǎn)鉀肥產(chǎn)能依舊平穩(wěn)增長。
預(yù)計未來2-3年,國內(nèi)鉀肥價格將在低迷中徘徊,市場大幅回暖可能性不大,2017年鉀肥價格總體平穩(wěn)低位運行。農(nóng)產(chǎn)品價格低廉、農(nóng)民減少化肥投入、化肥市場總體供過于求等等都是后市的利空因素。但鉀肥后市同樣存在利好,今年國內(nèi)鉀肥市場價格曾一度短暫達(dá)到1700元/噸的底部水平,目前價格在1800-2000元/噸,考慮多種因素疊加的影響,繼續(xù)下行空間有限。
展望未來,鉀肥市場困難與機遇并存。首先,總體供大于求的局面短期難以改變。初步統(tǒng)計2016年鉀肥總供應(yīng)量在2000萬噸實物量左右,我國年鉀肥實際消耗量大概在1500萬-1700萬噸,庫存壓力較上年有所減輕。其次,化肥出口關(guān)稅過高,行業(yè)困難加重。其他農(nóng)資產(chǎn)品早已零關(guān)稅,只有化肥仍在收稅,鉀肥出口關(guān)稅和含鉀復(fù)合肥出口關(guān)稅明顯高于其它品種。此外,優(yōu)惠政策逐步取消,企業(yè)成本不斷增加。鉀肥地處偏遠(yuǎn),以鐵路運輸為主,運輸成本高昂。
鉀肥市場正在尋求新的發(fā)展空間。目前國內(nèi)用肥結(jié)構(gòu)正在發(fā)生改變,大力發(fā)展鉀肥新品種和提高利用率將是今后發(fā)展的重點方向。農(nóng)業(yè)信息化的普及,使得線下渠道整合與線上應(yīng)用拓展結(jié)合成為未來化肥領(lǐng)域的機遇。鉀肥行業(yè)今后也將建立現(xiàn)貨交易平臺等第三方大型電子商務(wù)行業(yè)平臺。未來5年時間內(nèi),我國境外鉀肥基地的建立將進(jìn)展迅速,爭取在加拿大、哈薩克斯坦和剛果(布)等國家增加上百萬噸的鉀肥產(chǎn)能。 |